Author Archives: Myeasy

易知（北京）投资有限责任公司

关于旗下部分私募基金调整债券估值方法的公告

尊敬的基金份额持有人：

为保护投资者的利益，根据中国证券投资基金业协会《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》和《基金合同》的约定，易知（北京）投资有限责任公司（以下简称“本公司”）与基金综合托管方协商一致，决定对本公司旗下易知可交换债3期私募证券投资基金（产品代码：SN3359）持有的债券投资进行估值调整。

自2021年7月1日起，对在交易所市场挂牌转让的私募债券（包括非公开发行可交换债、非公开发行公司债、中小企业私募债等），鉴于目前尚不存在活跃市场而应采用估值技术确定其公允价值，基金管理人认为成本能够近似体现公允价值，因此对私募债券使用成本估值。基金管理人应持续评估上述做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整。

基金的申购、赎回价格均以估值方法调整后当日计算的基金资产份额净值为准，就本次债券估值方法调整可能带来的影响，本基金管理人已向投资者公告和解释。

本基金管理人作为估值的第一责任人，将定期评估产品估值方法，并对估值方法进行检验，防范可能出现的估值偏差，并与基金综合托管人协商,必要时进一步确定其估值价格。

特此公告！

基金管理人: 易知（北京）投资有限责任公司

2021年7月1日

尊敬的投资人：

您好！

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《“易知全天候稳健成长9期私募证券投资基金”合同》的有关规定，“易知全天候稳健成长9期私募证券投资基金”于2021年6月17日通过中国证券投资基金业协会备案，正式成立。

基金管理人易知（北京）投资有限责任公司将严格按照法律法规和基金合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，规范运作，实现基金资产的稳健增值。

请妥善保管相关协议文件，感谢您对我公司的信任与支持。

特此公告。

                      易知（北京）投资有限责任公司

2021年6月17日

易知可交换债3期私募证券投资基金收益分配公告（2021.3.15）

根据《易知可交换债3期私募证券投资基金基金合同》 的约定，本基金管理人易知（北京）投资有限责任公司（以下简称“基金管理人”）决定对本基金所有份额持有人进行收益分配 。经本基金综合外包服务机构复核，分配公告如下：

一、收益分配金额

每1份基金份额分配0.6元人民币。

二、收益分配方式

现金分红

三、收益分配时间

1、分红基准日 ：2021年3 月 15 日

2、分红权益登记日、除息日（R日）：2021年 3月 16 日

3、现金红利支付日（R+3日） ：2021年3月19日

四、收益分配对象

分红权益登记日在注册登记机构登记在册的本基金份额持有人。

五、税收与收益分配中发生的费用

1、根据财政部、国家税务总局的财税字[2002]128号《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,基金向投资者分配的基金收益,暂免征收所得税。

2、本基金本次分红免收分红手续费。

3、根据基金合同约定，业绩报酬将从分红金额中扣除。

六、关于分红方式的重要提示

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。因基金分红导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。基金的过往业绩不代表未来表现，敬请投资者注意投资风险。

七、咨询办法

1、本公司网站：www.myeasy.com.cn

2、本公司客户服务热线：400-837-8068；010-56038768

特此公告 。

易知（北京）投资有限责任公司

2021 年 3 月 15日

尊敬的投资人：

您好！

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《“易知恒远成长价值1期私募证券投资基金”合同》的有关规定，“易知恒远成长价值1期私募证券投资基金”于2020年12月31日通过中国证券投资基金业协会备案，正式成立。

基金管理人易知（北京）投资有限责任公司将严格按照法律法规和基金合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，规范运作，实现基金资产的稳健增值。

请妥善保管相关协议文件，感谢您对我公司的信任与支持。

特此公告。

                      易知（北京）投资有限责任公司

2020年12月31日

尊敬的投资人：

您好！

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《“易知安允1号私募证券投资基金”合同》的有关规定，“易知安允1号私募证券投资基金”于2020年12月30日通过中国证券投资基金业协会备案，正式成立。

基金管理人易知（北京）投资有限责任公司将严格按照法律法规和基金合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，规范运作，实现基金资产的稳健增值。

请妥善保管相关协议文件，感谢您对我公司的信任与支持。

特此公告。

                      易知（北京）投资有限责任公司

2020年12月30日

尊敬的投资人：

您好！

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《“易知通盈全天候1期私募证券投资基金”合同》的有关规定，“易知通盈全天候1期私募证券投资基金”于2020年12月08日通过中国证券投资基金业协会备案，正式成立。

基金管理人易知（北京）投资有限责任公司将严格按照法律法规和基金合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，规范运作，实现基金资产的稳健增值。

请妥善保管相关协议文件，感谢您对我公司的信任与支持。

特此公告。

                      易知（北京）投资有限责任公司

2020年12月08日

尊敬的投资人：

您好！

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《“易知全天候稳健成长11期私募证券投资基金”合同》的有关规定，“易知全天候稳健成长11期私募证券投资基金”于2020年12月08日通过中国证券投资基金业协会备案，正式成立。

基金管理人易知（北京）投资有限责任公司将严格按照法律法规和基金合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，规范运作，实现基金资产的稳健增值。

请妥善保管相关协议文件，感谢您对我公司的信任与支持。

特此公告。

                      易知（北京）投资有限责任公司

2020年12月08日

鲁万峰应邀讲解 “保险资金的可交换债投资策略”

2020年10月14日

应中国保险资产管理业协会邀请，易知（北京）投资有限责任公司董事长鲁万峰2020年10月14日在资管汇APP（中国保险资产管理业协会下属官方平台）进行了“保险资金的可交换债投资策略”的视频直播分享，主要议题包括保险公司投资可交换债的法规解读、可交换债的发展趋势、风险收益特征、投资策略等。

2015年开始我国可交换市场快速发展，从实际的投资效果来看，可交换债表现出了典型的“固收+”投资优势，不仅风险较小，而且无论牛熊市，收益率都远超股票二级、定增以及普通的债券投资，尤其是牛市当中收益更高，例如“16牧原03”可交换债收益率已达10倍以上。

面对可交换债这种真正的“固收+”投资品种，保险资金却囿于政策限制一直无法投资，随着2018年10月24日银保监发〔2018〕65号文《中国银保监会关于保险资产管理公司设立专项产品有关事项的通知》，越来越多的保险公司开始投资可交换债，并且收益颇丰，其中易知（北京）投资有限责任公司作为保险产品投资顾问和中国保险资产管理业协会会员也发挥了积极作用。

相较于股票二级，可交换债不仅安全性高，而且可以避免净值大幅回撤、选时难题、仓位困扰和追涨杀跌人性弱点。相较于竞价定增，可交换债锁定期同为6个月，但可交换债有股票质押提供安全保障，有利息收益，而且6个月后可以随换随卖，心态从容，对股价冲击较小，而定增在6个月解禁后大量筹码同时暴露在二级市场，容易踩踏，对股价冲击较大。可见，相较于股票二级和定增，可交换债“进可攻，退可守”的特征正使其成为市场上的最佳投资品种。

展望后市，可交换债市场的黄金投资时期已经来临：赚钱效应开始显现，优质项目层出不穷。一方面，自2019年开始，随着股市回暖，可交换债的进攻性开始显现，换股收益明显提高，换股期限也明显缩短；另一方面，可交换债供给数量急剧提升，发行条款更加优越，例如换股溢价率降低、票息提升、换股价下修条款更加灵活等，优质项目层出不穷。统计数据表明，2019年以来共有63只可交换债项目进入换股期，其中27只已完成换股退出，成功换股率达42.86%，加权平均换股收益率45.3%，较2015-2018年熊市期间20%左右的换股收益率已明显提升，平均换股等待期在8-12月之间，也较2015-2018年熊市期间的1-2年明显缩短。

易知（北京）投资有限责任公司是我国可交换债市场中的头部机构、开拓者和引领者,自2015年来一直深耕可交换债投资业务，已有连续6年的可交换债投资业绩，无论市场牛熊，所管理产品均获得可观的正收益。公司为可交换债业务专门配备了经验丰富的股票二级、债券、投行、量化、股权等投研团队，协同开展业务。3000点左右是股市底部，此时的可交换债换股价低、换股收益高、票息高、条款好、违约风险小，可交换债迎来布局良机，因此公司计划继续加大可交换债布局。

2020年10月15日

易知投资董事长鲁万峰参加“2020国有企业投融资创新峰会”并发表主题演讲

2020年9月1日

8月27-28日， 2020国有企业投融资创新峰会在青岛召开。本次峰会以“激发资本新动能 助推改革提成效”为主题，与会嘉宾围绕主题共同探讨如何激发资本市场新动能，加速改革举措落实落地。来自中央及地方国有企业负责人、行业专家、企业代表、新闻媒体代表等共计150余人出席会议。

易知（北京）投资有限责任公司董事长鲁万峰受邀参加本次峰会，并就可交换债在国企投融资业务中展现的积极作用和创新优势这一话题进行了分享，得到了与会者的关注与认可。

鉴于越来越多的国企开始投资可交换债，收益颇丰，同时越来越多的国企发行可交换债，国企项目占已发行可交换债规模的45%，因此鲁万峰结合具体的可交换债项目案例和可交换债产品案例介绍了可交换债的风险收益特征。鲁万峰表示，相较于传统“固收+”投资策略的弊端，可交换债本身就是兼具“股债”双重特性的“固收+”投资品种，债息部分提供固定收益，换股部分提供股票上涨收益，是大股东提供收益保护的一种股票投资。可交换债在2015年股灾后开始火爆，即使熊市可交换债也有获得了平均20%的换股收益率，最高达700%，这种“进可攻、退可守”的优势备受国企资金青睐。


Figure 1易知投资总裁鲁万峰在2020年国有企业投融资创新峰会现场

易知（北京）投资有限责任公司是我国可交换债市场中的头部机构、开拓者和引领者,自2015年来一直深耕可交换债投资业务，已有连续6年的可交换债投资业绩，无论市场牛熊，所管理产品均获得可观的正收益。公司为可交换债业务专门配备了经验丰富的股票二级、债券、投行、量化、股权等投研团队，协同开展业务。3000点左右是股市底部，此时的可交换债换股价低、换股收益高、票息高、条款好、违约风险小，可交换债迎来布局良机，因此公司计划3000点附近加大可交换债布局。

会上，国有重点大型企业监事会原主席季晓南、国务院国资委国资监管信息化专家组副组长朱卫列以及中交投资基金、中电建基金、中石化物资装备部、青岛国际投资有限公司、上海浦东发展银行总行投资银行部、中企云链等企业的多位专家和企业负责人分享了企业投资运营策略及实践经验，并围绕论坛主题和“资本助力稳产业链保供应链”“新资本市场下后混改时代创新与探索”两个分主题进行意见对话、资源对接、发展对标，共同探讨如何激发资本市场新动能，加速改革举措落实落地。

2020年9月1日

易知（北京）投资有限责任公司正式成为中国保险资产管理业协会会员单位

易知（北京）投资有限责任公司（以下简称“易知投资”）于2020年8月17日收到中国保险资产管理业协会的会员证书，正式成为中国保险资产管理业协会会员。

中国保险资产管理业协会（以下称“协会”）成立于2014年9月，是经国务院同意、民政部批准、中国银保监会直接领导、保险资产管理行业自愿结成，专门履行保险资产管理自律职能的全国性金融自律组织。

易知投资多年来一直以投资顾问等形式与保险、银行、信托等金融机构进行合作，发挥自身在可交换债、股票二级及定增等资本市场领域的专业经验，助力保险资金运用，公司将以此次成为会员为契机，进一步深化与保险公司、保险资产管理机构及其子公司等其他协会会员间的交流合作，推动投资业务创新，不断提高自身行业竞争力，提升品牌形象，为推动保险资产管理业持续稳定健康发展贡献力量。

易知（北京）投资有限责任公司

2020年8月17日